宝盈增强收益债券型证券投资基金

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同,于2017年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  注:本基金自2015年10月1日起业绩比较基准由原“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数”。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、按基金合同,本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。

  2、本基金于2008年10月20日起增加收取销售服务费的C类收费模式,其对应的基金份额简称“宝盈增强收益债券C”。

  3、本基金自2015年10月1日起业绩比较基准由原“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数”。

  注:1、合同生效日当年,本基金的收益率和业绩比较基准收益率是按实际存续期计算,不按整个自然年度折算。

  2、宝盈增强收益债券基金合同生效日为2008年5月15日,宝盈增强收益债券C始于2008年10月20日。

  3、本基金自2015年10月1日起业绩比较基准由原“中信标普全债指数”变更为“中证综合债券指数”。

  基金管理人:宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准设立的首批基金管理公司之一,2001年5月18日成立,注册资本为人民币1亿元,注册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈增强、宝盈新价值混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技30混合、必赢亚洲565.net宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰养老混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合二十二只基金,公司恪守价值投资的投资,并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队,在研究方面,公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才,为公司的投资决策提供科学的研究支持;在投资方面,公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验,以自己的专业知识致力于获得良好业绩,努力为投资者创造丰厚的回报。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关,证券从业年限的计算截至2016年12月31日。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的,以取信于市场、取信于社会投资为旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。

  我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行。

  公司对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析,形成《公平交易分析报告》,并要求相关投资组合经理应对异常交易情况进行合解释。

  公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

  公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行,对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析,并要求相关投资组合经理应对异常交易情况进行合解释。

  基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行,并定期制作公平交易分析报告,对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害基金持有人利益的行为。

  报告期内,受益于前期持续宽松的货币政策和财政刺激措施,叠加供给侧因素,必赢亚洲565.net大商品价格大幅上涨改善上游企业盈利,宏观经济整体逐步企稳态势。受制于人民币贬值压力、通胀反弹和房地产价格快速上涨,报告期内央行收紧货币政策宽松力度,政策基调趋于中性稳健,报告期内仅下调一次存款准备金率,并主要通过公开市场操作投放资金,并未采取包括降息在内的更大力度的宽松措施。

  报告期内,前三季度,在经济增长疲软、政策宽松预期、银行资金加大债券市场投资力度等利多因素影响下,债券市场收益率基震荡下行,10年国开债收益率最低触及3%;四季度伊始,随着资金面大幅趋紧以及监管部门一系列去杠杆措施,债券市场收益率快速大幅上行,债券收益率水平突破了2016年年初水位,债券收益率上行速度和幅度甚至超过2013年“钱荒”时期水平。纵观全年,债券市场先牛后熊,在经历了接近3年的牛市之后,终于在2016年12月份展开了凌厉的调整,收益率全年呈现出V型走势。权益市场方面,在经历了1月初的大幅下行后,股票市场在二季度开始逐渐企稳,全年指数呈现出区间窄幅震荡的走势。2016年的权益市场整体较为平淡,新能源、供给侧、国企局部热点突出,不同行业个股走势出现了较大程度分化。

  报告期内,债券市场方面,在资金利率中枢持续上行、债券市场信用风险频发和去杠杆监管措施逐步加强的背景下,我们整体维持了较低久期、较低杠杆和较高评级的债券投资组合,适当配置了部分交易所市场债券。权益市场方面,出于对经济基本面疲软、估值结构性高企的担忧,我们对权益市场持有较为谨慎的态度,整体维持了较低的股票仓位,少量配置了部分基本面优良、估值合理的个股。

  展望2017年,我们认为受益于前期宽松的货币政策、力度不断加大的财政刺激措施以及供给侧因素,宏观经济短期仍将呈现逐步企稳态势。但随着货币政策宽松力度收紧、房地产调控措强,在缺乏明显经济增长新动力情况下,宏观经济增长或将在下半年逐步压力。

  货币市场方面,出于防控资产泡沫、降低金融杠杆、统一资管监管需要,我们预计货币政策仍将保持中性偏紧基调,央行将灵活运用公开市场量价操作维持市场流动性,资金利率上有顶下有底。债券市场方面,在偏紧的政策操作和市场资金面情况下,我们预计上半年市场收益率或将整体运行在较高水平,配置机会凸显,交易空间不大,下半年随着经济基本面走弱、监管政策逐步达到目标,或将迎来较好的交易时点。权益市场方面,经济企稳、企业盈利改善的背景下,股票市场将呈现出结构性的机会。部分行业景气面改善、估值合理的个股将会受到资金的青睐。

  2017年,我们将密切监管政策动向、通胀和经济数据环比变化以及市场流动性,大类资产配比更加合理灵活。债券市场方面,我们将以配置收益率高企的高评级存单为主,耐心等待长久期债券交易性机会的出现。权益市场方面,我们将持有更加乐观积极的态度,在局部时段增加权益资产的配比,适当配置部分基本面优良、估值合理的个股。

  本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关和基金合同关于估值的约定,对基金持有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查,并对估值结果及净值计算进行复核。

  本基金管理人设立估值工作小组,由权益投资部、研究部、固定收益部、专户投资部、量化投资部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。相关均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以其持续适用。权益投资部、研究部、固定收益部、专户投资部负责定期对经济是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价;量化投资部负责对估值模型及方法进行筛选,选择最具适用性的估值模型及参数,并负责估值模型的选择及测算;基金运营部负责进行日常估值,并与托管行的估值结果核对一致;监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性,监督估值委员会工作流程中的风险控制,并负责估值调整事项的信息披露工作。

  上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。

  本基金收益分配原则:由于宝盈增强收益A/B类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,宝盈增强收益同一类别内的每一基金份额享有同等分配权;收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担,当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额;本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的20%;若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配;本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金当期收益应先弥补上期亏损后,方可进行当期收益分配;法律法规或监管机构另有的从其。

  本基金管理人已于2016年12月15日发布公告,以2016年12月6日可供分配利润为基准,每10份A/B/C类基金份额派发红利2.10元,符合相关法律法规的有关以及基金合同、招募说明书的有关约定。

  本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  本报告期,本托管人按照国家有关、基金合同、托管协议和其他有关,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人害基金份额持有人利益的行为。

  本报告期内,本基金A/B类利润分配总额为65,563,958.56人民币元,C类利润分配总额为13,299,612.53人民币元。

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  本基金2016年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师签字出具了普华永道中天审字(2017)第20382号“标准无保留意见的审计报告”,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  注:报告截止日2016年12月31日,宝盈增强收益债券型证券投资基金A/B类基金份额净值1.1229元,基金份额总额279,027,672.93份。宝盈增强收益债券型证券投资基金C类基金份额净值1.0735元,基金份额总额47,179,990.64份。宝盈增强收益债券型证券投资基金A/B类基金和宝盈增强收益债券型证券投资基金C类基金的合计份额总数326,207,663.57份。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  (1) 于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征 。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3) 对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额,自2015年9月8日起,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  注:支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值0.4%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给宝盈基金公司,再由宝盈基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:

  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读于宝盈基金管理有限公司网站的年度报告正文。

  注:买入股票成本(成交)总额、卖出股票收入(成交)总额,均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。

  报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内未受到公开、处罚。

  注:① 本基金采用分级模式核算,机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中分母采用各自级别的基金份额来计算。

  注:分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

  ⑤ 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

  基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订证券交易席位租用协议。半仓操作按年折算